thinkpool

- 위험대비 수익률 -0.9로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -0.8% - 증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 30.02%, 외국인 51.48% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 245,500원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -0.9로 상위권, 업종평균치보다 낮아 13일 오전 9시25분 현재 전일대비 2.03% 하락하면서 241,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 1.43% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 유통업업종의 위험대비수익률 -0.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대홈쇼핑	1위	1.9%	1위	10.8%	1위	5.7
신세계	2위	1.5%	2위	-1.4%	2위	-0.9
GS리테일	3위	1.5%	4위	-2.7%	4위	-1.7
호텔신라	4위	1.3%	3위	-1.5%	3위	-1.1
현대백화점	5위	1.2%	5위	-2.8%	5위	-2.3
코스피	-	0.8%	-	-0.6%	-	-0.7
유통업	-	0.7%	-	-0.5%	-	-0.8

관련종목들도 하락 우세, 유통업업종 -0.8%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 유통업업종이 0.8% 하락하고 있다.

현대백화점	154,000원 ▼3500(-2.22%)	GS리테일	27,400원 0 (0.00%)
호텔신라	66,800원 ▼400(-0.60%)	현대홈쇼핑	179,000원 ▼2000(-1.11%)

증권사 목표주가 300,100원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 300,100원이다. 현재 주가는 241,500원으로 58,600원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 이상구, 강재성 에널리스트가 " 11월 손익, 매출 회복과 함께 개선, 향후 관전포인트는 백화점 경기 회복이 지속적일 수 있을지 판단 여부이다. 11월 백화점 경기 회복이 여성 및 화장품 수요 증가에 기인하기 보다 스포츠 의류 회복에 기인하고 있어 경기 개선에 대한 확신이 필요해 보인다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, BS증권증권의 오린아 에널리스트가 " 11월 영업이익 전년동월대비 22.5% 신장, 11월 총매출액은 전년동월과 비슷한 수준을 유지했으나, 영업이익은 전년동월대비 22.5% 신장한 273억원을 기록했다. 총매출액 중 백화점 부문의 매출액은 3.0% 증가한 3,693억원을 기록하였으나, 신세계몰의 매출액이 감소해 증가분을 상쇄시킨 것으로 파악된다. 11월 기존점 신장률은 3.4%를 기록했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했다.

11월18일에 신세계 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,782.9억	426.6억	294.5억
직전분기 대비	55.8% 증가	19.6% 감소	14.9% 감소
전년동기 대비	58.1% 증가	13.0% 감소	37.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.17%로 업종평균 상회. PER은 18.91로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.74로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	신세계	호텔신라	현대홈쇼핑	현대백화점	GS리테일
ROE	3.9	14.3	8.4	6.6	9.2
PER	18.9	28.2	23.9	16.9	15.3
PBR	0.7	4.0	2.0	1.1	1.4
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 69,744주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 4,297주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 74,041주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 30.02%, 외국인 51.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 51.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.02%를 보였으며 개인은 18.48%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 52.02%로 가장 높았고, 기관이 32.5%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 245,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 245,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 245,500원대는 전체 거래의 20.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 247,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 245,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 245,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)신세계 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)
(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
12월12일 :12월11일 :12월10일 :11월13일 :