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- 위험대비수익률 0.6, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.16% - 증권사 목표주가 253,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 72.41% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 213,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.6, 업종지수보다 높아 8일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.9% 오른 214,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 1.18% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -1.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
호텔신라	1위	1.8%	1위	10.7%	1위	5.9
신세계	2위	1.7%	3위	1.2%	3위	0.6
SK네트웍스	3위	1.4%	5위	-2.5%	5위	-1.8
GS리테일	4위	1.4%	2위	4.8%	2위	3.3
현대백화점	5위	1.3%	4위	-1.6%	4위	-1.2
코스피	-	0.6%	-	3.2%	-	5.3
유통업	-	0.4%	-	-0.5%	-	-1.2

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 0.16% 상승중이다.

현대백화점	153,500원 ▲500(+0.33%)	SK네트웍스	7,700원 ▲20(+0.26%)
GS리테일	29,800원 ▼100(-0.33%)	호텔신라	51,800원 ▲1100(+2.17%)

증권사 목표주가 253,000원, 현재주가 대비 17% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 253,000원이다. 현재 주가는 214,500원으로 38,500원(17%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 유주연 에널리스트가 " 중장기 성장성과 수익성 확보, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 276,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 13.05%로 업종평균 상회. PER은 14.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	GS리테일	SK네트웍스	현대백화점
ROE	6.2	15.8	7.7	4.8	6.6
PER	14.1	17.8	20.1	12.7	16.9
PBR	0.9	2.8	1.6	0.6	1.1
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월6일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 22,911주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 917주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 21,994주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.2%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 72.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 72.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 14.42%를 보였으며 기관은 13.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 78.56%로 가장 높았고, 기관이 11.3%로 그 뒤를 이었다. 개인은 10.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 약세패턴으로 전환된 후에 반등시도가 나왔지만 재차 약해지는 모습을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 213,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 213,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 213,000원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 215,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제2매물대 저항구간인 215,500원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 215,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 215,500원대의 저항가능성과 213,000원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)신세계 감사보고서 제출
(주)신세계 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)신세계 집합투자업자등의 의결권행사
(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
3월7일 :3월7일 :3월6일 :2월20일 :