종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]신세계, "2분기 기존점 신장..."BUY(M)_동양
게시글 내용
| 동양증권은 18일 신세계(004170)에 대해 "2분기 기존점 신장율 -1% 기록, 영업이익 역신장"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다. 동양증권 한상화 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 동양증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 동양증권은 신세계(004170)에 대해 "2분기 기존점 신장율 부진은 전년 2분기 높은 기존점 신장율(15.3%)로 인한 역기저효과, 급격한 날씨 변화로 인한 봄 신상품 정기세일 부진, 경기점 공사(일부 매장 폐쇄)로 6월 매출액 역신장(-5%), 인천점이 올해 4월부터 기저효과가 발생하지 않았고, 전년 대비 정기 행사 일수 5일 감소 등에 기인한다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "2분기 백화점부문 영업이익률이 6.4%로 전년동기 대비 0.8%pt 하락했는데, 이러한 수익성 둔화는 행사 매출 증가로 인한 매출총이익률 하락(2Q11 31.7% 2Q12 29.9%)이 주요 원인"라고 밝혔다. 한편 "세일기간 이동으로 인해 2분기 일부 매출이 3분기로 이전되는 효과가 발생할 것으로 기대된다. 또한 동사의 기존점 매출액 신장율이 전년 하반기(3분기 9.8%, 4분기 4.0%)부터 하락했기 때문에 올해 상반기 역기저 효과에서는 벗어날 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 동양증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년9월 400,000원까지 높아졌다가 2012년1월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 340,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 중립(유지) |
| 목표주가 | 285,105 | 340,000 | 225,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 동양증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 19.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 225,000원을 제시한 바 있다. |
| <동양증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록