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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.03% - 증권사 목표주가 622,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 신세계_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.3%, 외국인 49.74% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 520,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 3일 오후 1시10분 현재 전일대비 1.8% 오른 510,000원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 1.54% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -3.3보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK네트웍스	1위	2.6%	4위	-4.1%	4위	-1.5
롯데쇼핑	2위	2.5%	5위	-9.7%	5위	-3.8
삼성물산	3위	2.2%	1위	2.1%	1위	0.9
대우인터내셔널	4위	2.1%	2위	1.5%	2위	0.6
신세계	5위	2.0%	3위	-1.5%	3위	-0.7
코스피	-	1.0%	-	-4.7%	-	-4.7
유통업	-	1.1%	-	-3.7%	-	-3.3

관련종목들도 일제히 상승, 유통업업종 +2.03%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 유통업업종은 2.03% 상승중이다.

SK네트웍스	10,650원 ▲150(+1.43%)	삼성물산	58,900원 ▲2300(+4.06%)
대우인터내셔널	35,100원 ▲650(+1.89%)	롯데쇼핑	311,500원 ▲6000(+1.96%)

증권사 목표주가 622,700원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 622,700원이다. 현재 주가는 510,000원으로 112,700원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 이소용, 윤태빈 에널리스트가 " Valuation 매력 증대와 보유자산가치 상승, 지난 1년간 시장대비 21.2% underperform하여 삼성생명가치를 제외한 KOSPI대비 PER 프리미엄은 과거 5년 평균 61%에서 18%로 하락하여 valuation 매력도가 높아졌다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 620,000원을 제시했고, 메리츠증권의 유주연 에널리스트가 " 4Q 실적 기대 이상, 동사의 4Q 실적은 총매출 3조 3,526억원(+22.2% YoY), 순매출 2조 5,438억원(+17.1%), 영업이익 2,520억원(+13.3%)으로 당사 추정치 및 컨센서스를 상회했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 700,000원을 제시했다.

11월17일에 신세계 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2조5806.4억	2,286.9억	1,346.7억
직전분기 대비	7.9% 증가	3.4% 증가	1.5% 감소
전년동기 대비	8.8% 증가	4.4% 증가	4.4% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	신세계	롯데쇼핑	대우인터내셔널	SK네트웍스	삼성물산
ROE	13.2	8.1	7.7	0.8	3.7
PER	17.6	11.9	31.9	115.2	34.1
PBR	2.3	1.0	2.5	0.9	1.3
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 2월1일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 104,002주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 95,264주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 199,266주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.55%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.55%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.62%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.3%, 외국인 49.74% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 26.94%를 보였으며 기관은 23.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 54.55%로 가장 높았고, 기관이 26.4%로 그 뒤를 이었다. 개인은 19.03%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 역배열 구간에서 상승반전 시도를 보였으나 60일선의 저항이 만만치 않다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 520,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 520,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 520,000원대는 전체 거래의 20.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 525,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 520,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 520,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)
(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
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2월1일 :2월1일 :1월4일 :