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신한투자증권에서 10일 신세계(004170)에 대해 "피할 수 없었던 소비 침체 여파"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 210,000원을 내놓았다.

신한투자증권 조상훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "2Q24F 매출과 영업이익은 1.65조원(+4.4% YoY), 1,209억원(-19.1% YoY) 기록하며, 컨센서스 14% 하회 예상. 별도와 자회사 모두 부진. 상대 평가는 우수하나, 피할 수 없었던 소비 침체 여파. VIP 고객 위주인 백화점은 소비 경기에 민감하지 않는 것이 일반적이고 경쟁업체 대비 성장률이 가장 높지만, 장기화되는 소비 침체 영향 불가피. 기업가치 회복을 위해서는 매크로의 안정이 최우선이나, 내부적으로는 1) 면세 회복과 2) 적극적인 주주환원 확대가 필요."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "목표주가(SOTP Valuation) 210,000원으로 13% 하향 조정. 전사 실적 추정치 하향과 자회사 지분가치 하락을 반영. 면세 회복 기대감과 밸류에이션 매력(12M FWD PER 4.4배)에 주목. 단기적인 실적 부진 속 주주환원 정책 강화를 통한 ROE 상승이 급선무."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 260,000원까지 높아졌다가 2024년1월 220,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 210,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 210,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.10 목표가 210,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.16 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2024.02.08 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.18 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.10 목표가 210,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.07.10 목표가 235,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.07.08 목표가 220,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.07.02 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권