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흥국증권에서 2일 신세계(004170)에 대해 "소비여력 약화가 소비침체로 연결"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 신세계(004170)에 대해 "2분기 연결기준 총매출액 2.8조원(+3.6% YoY), 영업이익 1,389억원(-7.1% YoY)으로 부진한 실적을 기록할 전망. 2분기 들어 가계 소비여력 축소에 따라 업황 모멘텀 빠르게 약화되고 있는 것으로 판단함. 실적 부진에 따른 영향은 이미 주가에 상당 부분 반영된 상태이지만, 추세를 반전시킬 모멘텀은 약한 상황. 기업 밸류업 프로그램에 적극적인 동참을 통한 주주환원 확대에 대한 노력이 절실(切實)한 상황."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "올해 연간 연결기준 총매출액 11.6조원(+4.0% YoY), 영업이익 6,747억원 (+5.4% YoY)으로 수정 전망함. 백화점 부문과 연결 자회사들의 고른 실적 개선이 가능할 것이지만 당초 예상보다는 하향 조정함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 280,000원까지 높아졌다가 2023년12월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2024.07.02 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.04.12 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.12.18 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 280,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.02 목표가 220,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2024.05.24 목표가 260,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.05.16 목표가 220,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.05.09 목표가 220,000 투자의견 BUY DB금융투자