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한국투자증권에서 8일 신세계(004170)에 대해 "양호한 실적을 주가가 따라올 시간"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

한국투자증권 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "영업이익이 시장 기대치를 13.1% 상회. PBR로 봐도 PER로 봐도 매력적. 신세계에 대하여 투자의견 매수와 목표주가 250,000원(12MF PER 7.6x) 유지. 중국인의 한국행 그룹투어 회복이 예상보다 더디게 이루어지는 점은 아쉬움. 다만 코로나19 전 대비 인천공항 면세점의 수익성이 양호(기존 영업적자 vs. 현재 OP BEP 이상 추정)한 점은 긍정적. 신세계는 발행주식 중 자사주 비중(4.2%)과 PER/PBR 밸류에이션 매력 또한 높음. 2월 말에 정부의 밸류업 프로그램이 구체화 될 경우 신세계의 주가 또한 양호할 전망."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "2023년 4분기 연결기준 매출액은 1조 7,203억원(-22.3% YoY), 영업이익은 2,060억원(+45.7% YoY, OPM 12.0%)을 기록하며 영업이익이 시장 기대치를 13.1%, 당사 추정치 또한 12.3% 상회. 디에프(면세)의 영업이익이 시장 기대치에 부합하지 못했지만(OP 89억원 vs. 추정치 99억원), 백화점과 일부 자회사(센트럴시티 OP +240억원, 라이브쇼핑 OP +101억원)의 양호한 실적이 이를 상쇄. 디에프 매출은 4,841억원(-51.4% YoY)을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 330,000원까지 높아졌다가 2024년1월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 250,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 250,000 투자의견 매수

- 2024.01.25 목표가 250,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.09 목표가 300,000 투자의견 매수

- 2023.10.10 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.08 목표가 260,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.08 목표가 250,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.02.08 목표가 260,000 투자의견 BUY 유진투자증권