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유안타증권에서 5일 신세계(004170)에 대해 "3Q23 Preview: 시장기대치 하회 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

유안타증권 이승은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 신세계(004170)에 대해 "23년도 3분기 매출액은 1조 6,978억원(-13.2% YoY), 영업이익은 1,360억원(-11.1% YoY)이 전망되며 시장 기대치(매출액 1조 6,811억원, 영업이익 1,622억원)를 하회할 것으로 예상. ① 백화점 부문은 2022년 3분기 20% 이상 고신장하면서 전년동기대비 역신장이 예상되고, ② 면세점 부문은 터미널1 영업이 종료되면서 공항면세점 일 매출액은 감소할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4Q23 Preview: 본격적인 실적 개선 ① 백화점: 전년도 고베이스 효과가 소멸되면서 본격적인 플러스 성장이 예상. 동사 명품 부분 매출액 성장률이 상승할 것으로 전망. ② 면세점: 현재 중국 단체관광객들이 동사 면세점을 방문하고 있으나 눈에 띄게 증가한 수준은 아님. 10월부터 본격적인 성장이 기대. ③ 까사미아: 최근 백화점 리빙 품목의 성장은 부동산 경기 반등 시그널로 예상되며, 4분기 적자 축소가 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년9월 430,000원까지 높아졌다가 2023년8월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 260,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.10.05 목표가 260,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2023.08.10 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2022.09.16 목표가 430,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.05 목표가 260,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.08.21 목표가 350,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.10 목표가 280,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.10 목표가 290,000 투자의견 BUY KB증권