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이베스트투자증권에서 10일 신세계(004170)에 대해 "2Q23 Review: 3분기부터 좋아지는 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 310,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "2Q23 Review: 3분기부터 좋아지는 이유. 올해 하반기는 상반기보다 나은 흐름을 전망. 올해 7월 백화점 총매출액 성장률은 1.7%로, 높은 베이스는 9월까지 영향이 있겠으나, 전년 연휴 시점 차이 및(2022년 추석 9월 초 → 올해 9월 말) 판촉비 절감 노력이 예상. 투자의견 Buy 및 목표주가 310,000원 유지. 올해 3분기부터 회복이 기대되는 이유는 1)백화점 부문의 높은 베이스 소멸 및 2)비용 절감 노력, 3)면세점의 체질 개선 및 FIT 증가에 따른 회복 등."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "신세계의 K-IFRS 연결 기준 2023년 2분기 매출액은 전년동기대비 16.0% 감소한 1조 5,759억원, 영업이익은 전년동기대비 20.2% 감소한 1,495억원으로 시장 기대치는 소폭 하회하고 당사 추정치에는 부합하는 실적을 기록. 전년 높은 기저 및 해외여행 증가에 따른 국내 소비 감소 등의 영향에도 면세점 실적은 양호한 흐름. 2Q23 별도 백화점 총매출액은 YoY 2.3% 감소한 1조 2,420억원, 영업이익은 베이스 영향 및 고정비성 비용 부담으로 YoY 34.2% 감소한 543억원을 기록."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 380,000원까지 높아졌다가 2022년11월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 310,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 310,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 260,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.09 목표가 310,000 투자의견 BUY

- 2022.11.08 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.11 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.10 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.10 목표가 270,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.10 목표가 260,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.10 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권