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하나증권에서 6일 신세계(004170)에 대해 "낮아진 주가, 높아진 면세점의 가능성"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 320,000원을 내놓았다.

하나증권 서현정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 신세계(004170)에 대해 "2023년 경기위축 우려, 부동산 가격 하락에 따른 자산가치 하락, 해외여행으로 소비 이동 가능성 등은 백화점 실적의 부담 요인. 다만, i) 국내 최대 하이엔드 쇼핑 백화점 업체로 상대적으로 둔화 폭은 적을 수있고, ii) 글로벌 여행 재개시 면세점 부문 실적 개선 폭이 클 것으로 보임. 글로벌 여행 재개와 같은 대외 환경이 개선된다면 주가 회복을 기대할 수 있음. 면세점 수익성 개선이 가시화될 경우 절대적인 저평가 수준을 벗어나면서 주가 모멘텀이 형성될 수 있음"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "3분기 연결 매출은 1조 9,551억원(YoY 17%), 영업이익 1,530억원(YoY 49%)으로 양호한 실적을 달성. 4분기 영업이익은 전년 동기대비 8% 성장한 2,100억원으로 수준으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 320,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 262,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2022.12.06 목표가 320,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.06 목표가 320,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2022.11.14 목표가 300,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY 삼성증권