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다올투자증권에서 8일 신세계(004170)에 대해 "약간씩 아쉽다 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 280,000원을 내놓았다.

다올투자증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "3Q22 시장 기대치 하회. 백화점 매출 호조 긍정적이나 마진 아쉬움. 명품 기여가 생각보다 유지되고 있으며 패션 판촉 확대. 면세 이익이 시장 기대와 다소 괴리. 2023년 임차료를 금번 분기부터 회계적으로 선반영. 실제 임차조건과 신규 입찰결과에 따라 향후 조정될 수 있겠으나, 동사의 T1 계약기간인 2023년 상반기까지 비용 발생 전망. 23년 소비 경기 둔화가 가시화될 전망. 제한된 환경에서 이익 체력 기대 조정 필요."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22 매출액 19,551억원(YoY+17%), 영업이익 1,530억원(YoY+49%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 370,000원까지 높아졌다가 2022년6월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 280,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 280,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 430,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2022.08.11 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.24 목표가 320,000 투자의견 BUY

- 2021.11.10 목표가 370,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.08 목표가 280,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.11.08 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.11.08 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.13 목표가 305,000 투자의견 BUY 삼성증권