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KB증권에서 8일 신세계(004170)에 대해 "1Q22 Review: 변동성 장세의 피난처 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계(004170)에 대해 "2022년 ① 백화점 영업이익은 4,567억원으로 예상함. 국내 거리두기 완화 효과로 의류 소비가 예상 대비 호조를 보이고 있다. 고마진 의류 매출 비중 확대에 힘입어 2022년 백화점 OPM은 1.0%p YoY 개선될 전망. ② 면세점 영업이익은 280억원로 추정됨. 중국의 제로코로나 정책 장기화로 인해 화장품 소비가 둔화된 영향으로 보따리상의 수요도 위축된 상황. 매출 활성화를 위한 알선수수료율 상승으로 인해 2022년 면세 영업이익률은 1.7%p YoY 악화될 것으로 예상됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q22 총매출은 2조 8,407억원 (+31% YoY), 순매출액은 1조 7,665억원 (+34% YoY), 영업이익은 1,636억원 (+32% YoY)을 나타냈음 (순매출과 영업이익이 컨센서스를 각각 5%, 15% 상회)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 400,000원까지 높아졌다가 2021년10월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.06.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.08 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.30 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.05.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2022.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권