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KB증권에서 24일 신세계(004170)에 대해 "1Q22 Review: 변동성 장세의 피난처"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 360,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 신세계(004170)에 대해 "2022년 ① 백화점 영업이익 추정치를 기존 3,967억원에서 4,567억원으로 15% 상향조정함. 국내 거리두기 완화 효과로 의류 소비가 예상 대비 호조를 보이고 있음. ② 면세점 영업이익 추정치는 기존 946억원에서 280억원으로 71% 하향조정함. 중국의 제로코로나 정책 장기화로 인해 화장품 소비가 둔화된 영향으로 보따리상의 수요도 위축된 상황. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q22 총매출은 2조 8,407억원 (+31% YoY), 순매출액은 1조 7,665억원 (+34% YoY), 영업이익은 1,636억원 (+32% YoY)을 나타냈다 (순매출과 영업이익이 컨센서스를 각각 5%, 15% 상회). "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 400,000원까지 높아졌다가 2021년10월 340,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 360,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 360,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 332,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.05.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.06 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.30 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.24 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.05.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(신규) 흥국증권

- 2022.05.12 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.12 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권