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IBK투자증권에서 2일 신세계(004170)에 대해 "시장 변동성에 최적화된 사업 모델 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "1분기 1) 면세 시장 매크로 이슈에 의한 영업 부담과 신규 대전점의 고정비 반영 등의 단기적으로 센티먼트 우려감도 존재하지만 2022년 펀더멘탈 개선은 구체적일 전망. 광주신세계의 연결 반영(22년F 영업이익 690억원)과 대전 신세계의 하반기 BEP 시현을 추정함. 22년 1월 백화점과 신세계인터내셔날을 중심으로 긍정적인 영업 동향이 확인되는 가운데 연결 법인 전체적인 사업포트폴리오 경쟁력은 더욱 차별화를 보일 전망."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 백화점 별도 총매출액은 +28%(yoy), 순매출액 +26%(yoy) 시현하며 백화점 시장 성장 25% 상회. 22년 연결 순매출액은 7,613십억원 +21% 전망 유지. 주요 자회사인 대구점 약진에 이어 신규점 대전과 광주점 연결 효과 기대.신세계DF의 수익 구조 안정화와 신세계인터내셔날의 포트폴리오 경쟁력 가시화."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 400,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 380,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.03.02 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.10 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.11 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.10 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.03.02 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.02.23 목표가 400,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.10 목표가 359,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.02.10 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권