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- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.4% - 증권사 목표주가 366,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 26.62%, 외국인 40.66% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 10일 오전 11시20분 현재 전일대비 3.13% 오른 263,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 5.4% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동서	1위	2.9%	4위	-10.3%	3위	-3.5
신세계	2위	2.8%	1위	5.4%	1위	1.9
포스코인터내셔널	3위	2.2%	5위	-12.3%	5위	-5.5
GS리테일	4위	2.2%	3위	-9.6%	4위	-4.3
롯데쇼핑	5위	2.0%	2위	-1.8%	2위	-0.9
코스피	-	1.3%	-	-6.4%	-	-4.9
유통업	-	1.8%	-	-3.6%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 유통업업종 +0.4%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 유통업업종은 0.4% 상승중이다.

동서	27,050원 ▼200(-0.73%)	롯데쇼핑	86,100원 ▲100(+0.12%)
GS리테일	27,000원 ▲150(+0.56%)	포스코인터내셔널	20,050원 ▼250(-1.23%)

증권사 목표주가 366,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 366,500원이다. 현재 주가는 263,500원으로 103,000원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 오린아 에널리스트가 " 4Q21 Review: 반가운 호실적, 올해 1분기는 베이징 올림픽으로 인한 통관 강화로 1~2월은 다소 슬로우한 흐름을 예상. 올림픽 이후 정상화 시점에 들어 서면 회복 가능하다고 판단하며, 하반기 코로나로부터 다소 자유로워진다는 가정 하에 2022년 디에프 매출액은 3조 2,095억원, 영업이익은 1,105억원을 전망…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했고, 대신증권의 유정현 에널리스트가 " 브랜드 격차 벌리며 앞서가다, 1월 동사 백화점 기존점 성장률이 +29%로 전년도 고성장 부담에도 불구하고 여전히 국내 소비는 매우 양호. 소비 호조 분위기 지속되 는 가운데 동사는 2022년 광주신세계 편입 효과 지속, 대전점 출점 효과로 타사와 브랜드 격차 더 벌리며 유통 섹터 내 실적 및 주가 outperform 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 400,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.77%로 업종평균 상회. PER은 11.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	동서	GS리테일	롯데쇼핑	포스코인터내셔널
ROE	5.3	9.3	5.6	2.9	5.9
PER	11.2	21.1	19.8	14.0	13.4
PBR	0.6	2.0	1.1	0.4	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 26.62%, 외국인 40.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 40.66%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 31.98%를 보였으며 기관은 26.62%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.15%로 가장 높았고, 외국인이 33.93%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 최근 주가가 강하게 상승하면서 지속됐던 약세국면을 지나 상승국면으로의 진입을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 262,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 262,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 262,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 현금ㆍ현물 배당 결정
(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)신세계 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)신세계 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월9일 :2월9일 :2월9일 :2월9일 :