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- 위험대비 수익률 -1.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +1.02% - 증권사 목표주가 378,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.53%, 외국인 43.57% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.6으로 상위권, 업종지수보다 높아 15일 오전 11시55분 현재 전일대비 3.52% 오른 264,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 2.76% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -1.6을 기록했는데, 주가 약세를 보였지만 변동성이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 상대적으로 높은 수준을 유지했다. 또한 유통업업종의 위험대비수익률 -3.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코인터내셔널	1위	2.9%	1위	0.9%	1위	0.3
한샘	2위	2.8%	5위	-11.3%	4위	-4.0
휠라홀딩스	3위	1.9%	4위	-11.1%	5위	-5.8
신세계	4위	1.7%	2위	-2.8%	2위	-1.6
롯데쇼핑	5위	1.3%	3위	-2.8%	3위	-2.1
코스피	-	1.0%	-	-3.2%	-	-3.2
유통업	-	1.1%	-	-3.0%	-	-3.0

관련종목들 상승 우위, 유통업업종 +1.02%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 유통업업종은 1.02% 상승중이다.

포스코인터내셔널	23,050원 ▼200(-0.86%)	휠라홀딩스	40,300원 ▲100(+0.25%)
롯데쇼핑	103,000원 ▲500(+0.49%)	한샘	109,500원 ▲4000(+3.79%)

증권사 목표주가 378,000원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 378,000원이다. 현재 주가는 264,500원으로 113,500원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대차증권의 박종렬 에널리스트가 " Up-market 호조 수혜, 3분기 영업실적은 전분기에 이어 양호한 실적을 기록할 전망임. 백화점의 호조와 면세점 흑자전환, 연결 자회사들의 고른 실적 회복 때문임. 긍정적인 자산효과(부동산 강세)에 따른 up-market 호조와 11월 위드 코로나 전환에 따른 소비심리 개선 등으로 4분기 실적 모멘텀은 더욱 강해질 전망임.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 370,000원을 제시했고, KB증권의 박신애 에널리스트가 " 3Q21 Preview: 백화점이 견인하는 호실적 지속될 전망, 델타 변이 바이러스로 인해 백화점 매출이 7월에 잠시 위축됐으나, 이후 빠르게 소비심리가 회복되면서 다시 높은 성장세를 되찾은 모습. 다만 2022년에 해외 여행이 다시 재개되면서 소비가 해외로 분산되는 현상이 가시화된다면, 올해 백화점 부문의 실적 호조는 높은 기저 부담이 될 수 있음. 이를 면세점의 매출 회복이 얼마나 상쇄할 수 있을지가 관건이 될 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 340,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.77%로 업종평균 상회. PER은 11.24로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.6으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	휠라홀딩스	한샘	롯데쇼핑	포스코인터내셔널
ROE	5.3	-	-	2.9	5.9
PER	11.2	-	-	14.0	13.4
PBR	0.6	-	-	0.4	0.8
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.35%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.53%, 외국인 43.57% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 43.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.05%를 보였으며 기관은 22.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 46.54%로 가장 높았고, 개인이 28.88%로 그 뒤를 이었다. 기관은 23.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 256,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 256,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 256,000원대는 전체 거래의 15.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 262,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 262,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 262,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
10월8일 :