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IBK투자증권에서 1일 신세계(004170)에 대해 "백화점과 신세계인터내셔날 약진 , 면세 효율화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영,황병준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "주요 자회사인 백화점 순매출액 13.5%(대구 +39%), 신세계DF +28%, 신세계인터내셔날 +9% 센트럴시티 +19%, 까사미아 +30% 등 긍정적 전망 때문. 1) 면세점은 강남점 폐점으로 월평균 고정비 20억원과 연간 감가상각비 960억원 감소 예상. 2) 신세계인터내셔날의 해외 패션, 화장품 개선에 힘입어 백화점 온라인(21년F 매출9,000억원 +15%)과 시너지를 강화 중. 2분기 백화점을 중심으로 연결회사 전체적인 펀더멘털 회복."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2021년 연결 실적은 순매출액 5,867십억원 +23%(직전 5,738십억원 +20.4%),영업이익 488십억원 +488%(직전 474십억원 +436%)을 유지함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 280,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년5월 400,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 380,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 440,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.09.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.13 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.02 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.18 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.01 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.08.23 목표가 360,000 투자의견 매수(분석재개) 한국투자증권

- 2021.08.13 목표가 360,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2021.08.13 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권