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교보증권에서 13일 신세계(004170)에 대해 "1Q21 Preview: 실적시즌 주인공"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 신세계(004170)에 대해 "2021년 영업이익을 8% 상향 추정함. 예상대비 강한 백화점 업태의 회복과 이를 아웃퍼폼하는 동사의 경쟁우위를 통해 2021년 백화점 기존점 신장률 10% 추정. 8월 대전 신규점 오픈(4개월 월매출 475억원 추정)에 따라 연간 14.7% 성장 전망. 면세점은 백신 상용화 및 여행제한 정책 등에 따라 매출 불확실성 작용하나, 면세점 임차료 감면 및 손상차손 선반영으로 이익 개선 효과 클 것. 호실적에 따른 주가 상승이 기대. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q21 K-IFRS 연결 기준 매출액은 1조 3,830억원(YoY +15.6%), 영업이익은 972억원(YoY +2,846%, OPM +6.7%p)로 시장기대치를 상회하는 호실적을 전망. 백화점, 면세점 포함 전 사업부문에서의 매출 성장 추정하며, 영업이익 YoY +939억원 증익 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 310,000원이 고점으로, 반대로 290,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 340,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2021.04.13 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.18 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.02 목표가 290,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.13 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.04.12 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2021.04.08 목표가 380,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.07 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권