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대신증권에서 18일 신세계(004170)에 대해 "실적 개선의 여지는 많은..."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

대신증권 유정현,이나연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 신세계(004170)에 대해 " 2021년 백화점부문 SSSG는 팬데믹 효과가 잦아들며 +10%를 달성할 수 있을 것으로 전망. 그러나 GPM이 낮은 명품 등의 고성장으로 영업이익률은 2019년 대비 80bps 낮아질 것으로 예상. 면세점의 경우 명동점 매출 회복과 공항 임차료 감면 효과로 흑자 달성 가능할 전망. 그러나 면세점 업황의 본격적인 회복까지 시간이 걸릴 것으로 보여 주가는 횡보할 가능성이 크다고 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "4Q20 Review: 백화점과 면세점 모두 아쉬움이 많았던 4분기. 별도기준 총매출액과 영업이익은 각각 1조 1,106억원억원(-1%, yoy), 617억원(-28%, yoy) 기록. 연결기준 영업이익은 1,031억원으로 yoy 47% 감소."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 360,000원까지 높아졌다가 2020년8월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.18 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.20 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.10.13 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2020.09.03 목표가 270,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.18 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.18 목표가 320,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.02.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.18 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우