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한화투자증권에서 13일 신세계(004170)에 대해 "[2Q20 Review] 임대료 효과가 없었으면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

한화투자증권 남성현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "신세계 2분기 실적은 당사 추정치를 하회. 2분기 총 매출액 1조 7,320억 원, 영업이익 -431억 원으로 각각 YoY - 24.5%, 적자전환. 당사 추정치가 영업이익 122억 원이라는 점에서 추정치를 크게 하회하는 실적 "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "분기 백화점 부문은 개선될 것으로 기대. 명품 비중 증가에 따른 GP마진 감소는 나타나고 있으나, 총 매출액 성장 과 주요 자회사 백화점 실적이 증가하고 있는 만큼 상반기 대비 개선될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년8월 440,000원까지 높아졌다가 2020년7월 300,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 300,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 325,000 투자의견 BUY

- 2020.04.22 목표가 325,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.14 목표가 440,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.08.13 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우