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미래에셋대우에서 13일 신세계(004170)에 대해 "추가 악재는 제한적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 김명주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 신세계(004170)에 대해 "최악의 시기는 지났음. 코로나19 지속에 따라 상반기 면세 및 백화점 뿐 아니라 대부분 사업 부문 부진. 그러나 코로나19를 제외 시 추가적인 악재는 굉장히 제한적. 백화점 매출은 현재 9% 수준(관리 기준)으로 빠르게 회복한 것으로 파악. 1) T1에 대한 추가적인 임차료 감면 혜택이 나오고 (ex 요율 적용) 2) 면세 매출 회복이 이루어질 경우 면세점 부문의 유의미한 손익 개선 기대 가능. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2Q20 Review 코로나19에 따른 적자 기록. 신세계 연결 매출 1조 144억원(-32.6% YoY), 영업적자 431억원(적자전환) 기록. 개별(백화점) 영업이익 143억원(-56.3%YoY), 면세사업 적자 370억원(적자전환) 기록. 당사 추정치 및 시장 기대치보다 하회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.04 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2020.05.13 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2019.11.13 목표가 360,000 투자의견 BUY

- 2019.08.12 목표가 360,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.08.13 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권