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키움증권에서 13일 신세계(004170)에 대해 "더 나빠질 수 있을까"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 신세계(004170)에 대해 "코로나19로 인한 업황 부진에도 불구하고, 3분기 전사 실적은 흑자전환 할 것으로 기대. 1) 백화점 기존점 성장률이 회복되고 있고(3Q20E +1%), 2) 면세점 영업적자가 2분기 대비 축소될 가능성이 있으며, 3) 여름 휴가철 성수기 시즌 진입으로 호텔 투숙률이 회복되고 있기 때문(센트럴시티). 특히, 최근 면세점 업황 부진을 지원하기 위해, 공항 면세점 임대 조건이 고정 임대료 납부방식 대신 매출연동제로 변경될 가능성이 있음. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "2분기 연결기준 영업이익은 -431억원으로 시장 컨센서스를 하회하였음. 코로나19 확산 영향으로 전사 실적이 부진한 가운데, 백화점/면세점/신세계인터내셔널의 실적이 당사 예상보다 부진했던 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 370,000원까지 높아졌다가 2020년5월 320,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 290,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 360,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.11 목표가 370,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.13 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.08.13 목표가 290,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.08.13 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.08.13 목표가 287,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2020.08.13 목표가 270,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권