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- 위험대비수익률 -3.0, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.39% - 증권사 목표주가 313,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 거래비중 기관 39.13%, 외국인 32.64% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 230,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.0, 업종지수보다 높아 30일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.92% 하락하면서 230,000원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 5.75% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 -3.0을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 유통업업종의 위험대비수익률 -3.2보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신세계	1위	1.9%	3위	-5.8%	3위	-3.0
호텔신라	2위	1.9%	4위	-6.6%	4위	-3.4
포스코대우	3위	1.7%	5위	-7.7%	5위	-4.5
현대백화점	4위	1.5%	2위	-4.3%	2위	-2.8
현대그린푸드	5위	1.3%	1위	-3.0%	1위	-2.3
코스피	-	0.5%	-	1.6%	-	3.2
유통업	-	0.9%	-	-2.9%	-	-3.2

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.39%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.39% 하락하고 있다.

현대백화점	111,000원 ▼500(-0.45%)	현대그린푸드	17,750원 ▲50(+0.28%)
포스코대우	22,300원 ▼100(-0.45%)	호텔신라	56,800원 ▲1200(+2.16%)

증권사 목표주가 313,300원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 313,300원이다. 현재 주가는 230,000원으로 83,300원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 유정현, 정솔이 에널리스트가 " 경기, 출점(증축), 면세점 3박자 모두 절묘한 조합, 동사는 지난 해 강남점 증축으로 백화점과 연결 자회사(센트럴시티) 실적이 동반 개선되면서 소비심리 회복 없이도 실적 개선 모멘텀이 매우 큰 상황. 동사의 기존점 성장률은 1분기에 5.2%를 기록하였고, 2분기에 1% 내외로 추정되는데 경쟁사 대비 약 2%p 이상 높은 상황…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 330,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.29%로 업종평균 상회. PER은 7.42로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	현대그린푸드	현대백화점	포스코대우
ROE	6.7	2.8	6.9	8.1	5.3
PER	7.4	122.5	15.5	7.3	18.6
PBR	0.5	3.4	1.1	0.6	1.0
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 37,791주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 13,815주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 23,976주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.13%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 39.13%, 외국인 32.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 39.13%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.64%를 보였으며 개인은 28.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 34.05%로 가장 높았고, 개인이 33.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.78%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 230,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 230,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 230,000원대는 전체 거래의 17.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 205,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다.