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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.63% - 증권사 목표주가 278,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 28.54%, 외국인 28.23% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 204,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 23일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.95% 하락하면서 213,500원을 기록하고 있는 신세계는 지난 1개월간 5.96% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신세계의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신세계의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 유통업업종의 위험대비수익률인 -7.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신세계가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
포스코대우	1위	2.5%	2위	-1.1%	2위	-0.4
영원무역	2위	2.4%	3위	-2.1%	3위	-0.8
신세계	3위	2.0%	1위	6.0%	1위	2.9
호텔신라	4위	1.9%	5위	-6.4%	5위	-3.3
현대그린푸드	5위	1.1%	4위	-3.1%	4위	-2.7
코스피	-	0.4%	-	-2.6%	-	-6.5
유통업	-	0.8%	-	-5.7%	-	-7.1

관련종목들 혼조세, 유통업업종 -0.63%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 유통업업종은 0.63% 하락하고 있다.

호텔신라	67,000원 ▲800(+1.21%)	현대그린푸드	18,900원 ▼250(-1.31%)
포스코대우	23,150원 0 (0.00%)	영원무역	43,700원 ▼100(-0.23%)

증권사 목표주가 278,500원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신세계의 평균 목표주가는 278,500원이다. 현재 주가는 213,500원으로 65,000원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 김근종, 안예원 에널리스트가 " 면세점 성공 가능성 높다, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 300,000원을 제시했고, KTB증권의 이남준 에널리스트가 " 인내가 필요한 구간, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했다.

5월13일에 신세계 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	6,432.8억	621.0억	408.2억
직전분기 대비	12.1% 감소	39.8% 감소	40.5% 감소
전년동기 대비	2.0% 증가	12.9% 감소	27.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.22%로 업종평균 상회. PER은 5로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.53으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 신세계는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	신세계	호텔신라	영원무역	포스코대우	현대그린푸드
ROE	10.7	2.5	10.6	4.5	6.2
PER	5.0	142.3	13.8	24.4	20.3
PBR	0.5	3.5	1.5	1.1	1.3
기준년월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월	2015년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 6일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 5일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 301,498주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 199,404주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 102,094주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 신세계의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.96%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 28.54%, 외국인 28.23% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.54%를 보였으며 외국인은 28.23%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 41.24%로 가장 높았고, 기관이 31.09%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 27.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 204,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 204,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 204,000원대는 전체 거래의 19.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 210,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 210,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 210,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)신세계 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)신세계 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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