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[투데이리포트]한솔제지, "순자산가치의 턴어라..."매수(신규)_CJ

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평민

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조회 171 2008/05/19 11:34

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CJ증권은 19일 한솔제지(004150)에 대해 "순자산가치의 턴어라운드와 영업가치의 터닝 포인트 시점"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 23,000원으로 내놓았다. CJ증권 이상헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 CJ증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





CJ증권은 한솔제지(004150)에 대해 "동사 주가의 상승폭을 확대시킬수 있는 원동력은 순자산가치의 턴어라운드로 인한 자산가치 증가분 확대이고 주가상승을 오래 지속시킬 수 있는 요인은 영업가치 턴어라운드이다. 따라서 순자산가치의 턴어라운드와 영업가치의 터닝포인트에 직면해서 현재 시점이 투자적기"라고 분석했다. 또한 CJ증권은 "동사 영업가치에 지대하게 영향을 미치는 요소는 펄프가격과 제품가격이다 펄프가격은 상반기 강보합세를 유지하다가 하반기부터 달러강세와 신증설 물량 증가에 힘입어 조정 국면에 진입하여 하향 안정화 될 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 영업이익율은 2007년 4%에서 2008년 6.4%, 2009년 8.6%로 증가할 것으로 예상된다"라고 전망했다.

◆ Report statistics


한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 매수 매수
목표주가 18,467 23,000 16,800
*최근 분기기준

오늘 CJ증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,800원을 제시한 바 있다.

<CJ증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20080519 매수(신규) 23,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20080519 CJ 매수(신규) 23,000
20080514 대신 매수 18,000
20080506 굿모닝신한 매수 17,300
20080423 교보 매수 16,800

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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