[투데이리포트]한솔제지, "기조적인 turn ..."매수(유지)

[투데이리포트]한솔제지, "기조적인 turn ..."매수(유지)_한국

평민

조회 118 2007/11/07 08:47

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

한국증권은 7일 한솔제지(004150)에 대해 "기조적인 turn around에 대한 기대 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 22,000원으로 내놓았다. 한국증권 유정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 22,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국증권은 한솔제지(004150)에 대해 "상반기에 이어 3Q에도 영업이익 감소세가 지속되었으나 실적 저점을 확인했다는 점에서 긍정적이다. 무엇보다도 상반기에 업계 구조조정으로 일부 국내 설비가 폐쇄된데다 수급 개선에 따른 내수 가격 인상이 진행 중인 점은 매우 긍정적"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "동사의 3분기 매출액은 내수 부문이 완전히 회복되지 못하였으나 수출 호조로 소폭의 증가세를 보였으나 영업이익은 지난 상반기에 이어 큰 폭의 감소세가 지속되었다. 이는 1) 인쇄용지 내수가격이 7~8월에 걸쳐 톤당 5% 인상했음에도 불구하고 YoY 3.2% 하락하였고 (07.3Q 85만원 vs. 06.2Q 88만원) 2) 투입 펄프가격이 원화 기준으로 전년동기대비 10.4% 상승(07.3Q 55.3만원 vs. 06.3Q 50.1만원)하였으며 3) 수출량 증가에 따른 해상 운임비 상승 등 전반적으로 비용이 증가했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "최근 강보합세를 보이고 있는 펄프 가격도 중국과 인니 등 신규 설비가 가동되는 지역에서 가격 인하 조짐을 보이는데다 단기적으로 펄프 공급 악화 원인으로 작용했던 인니 펄프 공장 파업 등이 종결됨에 따라 현재의 펄프가격 강세는 오래 지속되기 어려울 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2006년10월 15,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 22,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	HOLD(유지)
목표주가	21,371	24,000	17,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 24,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 17,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20071107	매수(유지)	22,000
20070906	매수(유지)	22,000
20070816	매수(유지)	22,000
20070514	매수(유지)	19,400
20070510	매수(유지)	19,400

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20071107	한국	매수(유지)	22,000
20071107	삼성	BUY(M)	20,300
20071107	현대	매수(상향)	20,000
20071009	대우	TRADING BUY	24,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역