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- 위험대비수익률 -0.1, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.18% - 증권사 목표주가 7,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.19% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 4,840원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.1, 업종평균치보다 높아 20일 오전 10시40분 현재 전일대비 2.01% 오른 5,080원을 기록하고 있는 한솔홀딩스는 지난 1개월간 0.2% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한솔홀딩스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 한솔홀딩스의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 금융업업종의 위험대비수익률 -2.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한솔홀딩스가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KTB투자증권	1위	2.1%	4위	-4.0%	4위	-1.9
S&T홀딩스	2위	2.0%	1위	6.9%	1위	3.4
한솔홀딩스	3위	1.9%	3위	-0.2%	3위	-0.1
SK증권	4위	1.7%	5위	-9.1%	5위	-5.3
부국증권	5위	1.0%	2위	0.7%	2위	0.6
코스피	-	0.8%	-	-0.4%	-	-0.5
금융업	-	0.7%	-	-1.4%	-	-2.0

관련종목들 혼조세, 금융업업종 -0.18%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.18% 하락하고 있다.

SK증권	649원 ▼1(-0.15%)	KTB투자증권	3,205원 ▼25(-0.77%)
부국증권	22,800원 0 (0.00%)	S&T홀딩스	12,350원 ▲50(+0.41%)

증권사 목표주가 7,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한솔홀딩스의 평균 목표주가는 7,100원이다. 현재 주가는 5,080원으로 2,020원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 IBK투자증권의 김장원 에널리스트가 " 안정을 기반으로 주주가치 제고, 3분기 홀딩스의 연결 실적은 계열사의 실적 개선에 힘입어 지난 실적대비 좋은 모습을 보였다. 특히 실적 기여도가 큰 제지 계열사의 실적이 인상적이다. 또한 일회성이익도 실적 개선에 한 몫을 했다. 별도기준 3분기까지 누적 순이익은 상표권 관련 법인세 환급으로 전년동기누적대비 58.1% 증가한 136억원을 기록했다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,100원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -0.69%로 업종평균 하회. PBR은 0.44로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한솔홀딩스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	한솔홀딩스	부국증권	SK증권	S&T홀딩스	KTB투자증권
ROE	-18.7	-	-	2.0	-
PER	-	-	-	6.6	-
PBR	0.4	-	-	0.1	-
기준년월	2018년9월			2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 3,581주, 12,183주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 177,973주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 116,938주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 294,911주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 한솔홀딩스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.81%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.95%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.19%를 보였으며 기관은 5.84%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.51%로 가장 높았고, 외국인이 22.95%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 4,840원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 4,840원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,840원대는 전체 거래의 16.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 5,110원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,110원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,110원대의 저항가능성과 4,840원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.