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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.27% - 증권사 목표주가 89,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.4%, 외국인 21.41% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 64,300원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 5일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.06% 하락하면서 66,500원을 기록하고 있는 현대제철은 지난 1개월간 4.89% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대제철의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대제철의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 -0.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대제철이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대하이스코	1위	2.5%	3위	4.0%	4위	1.6
POSCO	2위	2.2%	5위	-6.6%	5위	-3.0
영풍	3위	1.8%	1위	14.7%	1위	8.1
현대제철	4위	1.6%	2위	4.9%	2위	3.0
고려아연	5위	1.4%	4위	3.3%	3위	2.3
코스피	-	0.5%	-	3.5%	-	7.0
철강금속	-	1.3%	-	-0.2%	-	-0.1

관련종목들도 하락 우위, 철강금속업종 -0.27%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 철강금속업종은 0.27% 하락하고 있다.

POSCO	261,000원 ▲1000(+0.38%)	현대하이스코	77,500원 ▼1400(-1.77%)
고려아연	421,500원 ▼3500(-0.82%)	영풍	1,392,000원 ▼4000(-0.29%)

증권사 목표주가 89,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대제철의 평균 목표주가는 89,000원이다. 현재 주가는 66,500원으로 22,500원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 HMC증권의 박현욱 에널리스트가 " 4Q 서프라이즈, 올해 실적 증가 지속, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 95,000원을 제시했고, 대우증권의 전승훈 에널리스트가 " 지속되는 어닝 서프라이즈와 지속되는 주가 하락, 동사는 철강 시황 악화에도 불구하고 3분기에 이어 4분기에도 실적이 증가했으며 영업이익이 3분기 연속 시장 예상치를 상회하는 흐름이 지속되었다. 실적이 기대 이상의 실적을 기록한 이유는 철광석 등 원재료 투입 가격 하락에도 불구하고 환율 상승 등에 따른 수출 가격 상승으로 전체 평균 판매 가격이 하락하지 않아 톤당 마진이 전분기에 비해 확대되었기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 91,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.53%로 업종평균 상회. PER은 13.42로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.58로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대제철은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대제철	현대하이스코	고려아연	POSCO	영풍
ROE	4.3	197.4	10.4	3.3	2.6
PER	13.4	1.3	17.9	14.9	35.7
PBR	0.6	2.5	1.9	0.5	0.9
기준년월				2014년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 1월29일부터 전일까지 기관이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 159,221주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 448,035주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 607,256주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.29%로 적정수준 최근 한달간 현대제철의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.29%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.47%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.4%, 외국인 21.41% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.4%를 보였으며 외국인은 21.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.96%로 가장 높았고, 기관이 26.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.12%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 64,300원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 64,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 64,300원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 65,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 65,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 65,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

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2월2일 :1월29일 :1월29일 :1월29일 :