종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대제철, "3Q14 영업이익은..."매수(유지)_대신
게시글 내용
| 대신증권은 6일 현대제철(004020)에 대해 "3Q14 영업이익은 비수기에도 고로중심의 마진개선으로 컨센서스 상회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 94,000원을 내놓았다. 대신증권 이종형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 대신증권은 현대제철(004020)에 대해 "3분기 별도기준 판매량은 471만톤(-7%QoQ, +20%YoY)으로 예상치에 부합했지만 고로사업 마진개선이 분기초 예상보다 확대된 점이 실적호조 배경으로 판단된다. 3Q 고로원가는 2Q대비 톤당 약 3.5만원 하락, 제품가격은 약 1.5만원 하락해 약 2만원의 마진개선. 이로 인해 고로사업에서는 2Q대비 약 500억원의 영업이익이 증가한 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "고로부분 원가는 3Q대비 톤당 1.5~2만원 추가하락이 예상된다. 현기차 업황부진으로 내수 자동차강판가격 인하우려 존재하나 4Q는 동결 가능성이 높은 것으로 판단된다. 2Q 이후 진행되고 있는 원가하락 주도의 고로마진 개선은 4Q에도 유효할 전망(톤당 만원 내외개선 전망)"라고 밝혔다. 한편 "자동차강판 가격은 4Q는 동결되고 내년 1Q에 한차례 인하될 것으로 예상하는데, 이미 하반기 톤당 5만원 이상의 고로원가 하락을 감안하면 일부 인하되더라도 내년 고로사업 수익성은 최소 올해 수준은 유지될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 목표주가는 2014년1월 100,000원까지 높아졌다가 2014년4월 94,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 94,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 90,857 | 100,000 | 83,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 94,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 83,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록