종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대제철, "이번 어닝 서프라이..."매수(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 28일 현대제철(004020)에 대해 "이번 어닝 서프라이즈는 1회성이 아닌 경상적 이익"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 97,000원으로 내놓았다. 신영증권 조강운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 97,000원은 직전에 발표된 목표가 88,000원 대비 10.2% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 현대제철(004020)에 대해 "2분기는 계절적 성수기로 기존에도 호실적이 기대됐으나, 기대치를 넘어서는 어닝 서프라이즈를 기록했다. 주요 원인은 봉형강 성수기, 환율하락에 따른 고로원가 하락에, 냉연부문 합병에 따라 보유하던 POSCO, JFE등의 고가 열연이 1분기에 소진되어 2분기부터는 3고로 및 합병시너지 극대화로 호실적을 달성했다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "특히 POSCO의 별도기준 실적은 국내 철강업황을 보여주는 지표라 판단하는데 ‘13년 3분기부터 현재 4개 분기 연속 개선이 확인되었다. 이는 현대제철의 고로실적 턴어라운드를 의미하며 향후에도 철광석 공급과잉으로 철강사들의 원료구매력도 상승할 가능성이 있어 견조한 스프레드가 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "2분기 어닝 서프라이즈를 기록했지만, 1회성이 아닌 경상적인 이익으로 볼 수 있는 상황. 현재 국내 철강 업황 턴어라운드와 합병시너지 극대화로 하반기에도 견조한 스프레드 유지가 예상되는 점과 ‘14년 PBR 0.6배의 밸류에이션은 매력적"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년3월 83,000원까지 내려갔다가 2013년9월 100,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 97,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 87,000 | 97,000 | 76,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 97,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록