종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대제철, "이가 없으면 잇몸으..."매수(유지)_한화
게시글 내용
| 한화증권은 13일 현대제철(004020)에 대해 "이가 없으면 잇몸으로"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다. 한화증권 김강오, 박혜민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한화증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 한화증권은 현대제철(004020)에 대해 "동사에 대한 투자의견을 매수로 제시하는 이유는 국내 봉형강 수급상황이 개선되면서 4분기 영업이익이 3분기 대비 33.3% 증가할 전망이고, 자동차용 열연강판 생산 기술이 향상되면서 제품 Mix 개선이 기대되고, 철광석, 원료탄 등 주요 원재료 가격 하향 안정화 가능성이 높아졌기 때문"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "동사의 2012년 3분기 IFRS 별도기준 매출액은 3조 6,637억원(QoQ -5.1%, YoY -2.5%), 영업이익은 2,491억원(QoQ -25.4%, YoY -13.2%)으로 추정된다. 제품판매량 변화에 비하여 매출액과 영업이익 감소폭이 큰 이유는 주요 원재료 가격 하락으로 수출 가격이 2분기 대비 8만원 이상 하락할 것으로 예상되고, 전기로 설비에 대한 정기보수로 봉형강 부문 고정비가 상승했기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 영업이익은 판매량 증가와 봉형강 부문 수익성 개선의 영향으로 3,253억원(QoQ +30.5%, YoY +7.9%)으로 회복될 전망이다. 철광석 가격의 저점이 확인되고 중국의 경기부양이 가시화된다면 수출가격 반등이 가능하기 때문에 4분기 영업이익 증가폭은 예상보다 높아질 수 있다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 한화증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2011년9월 160,000원까지 높아졌다가 2012년4월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 119,321 | 138,000 | 100,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 한화증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 138,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다. |
| <한화증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록