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LIG증권은 29일 현대제철(004020)에 대해 "숨겨져있는 긍정적인 가이던스"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다. LIG증권 김미현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 현대제철(004020)에 대해 "3분기에는 철근부문의 수익성이 하락(판매 및 철근 Roll Margin 감소)하겠지만, 열연/H형강/STS CR 부문의 적자폭이 크게 줄어들거나 흑자 전환하면서 수익성 향상에 기여할 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "2분기 실적 호조 원인은 주요제품인 철근 출하량이 전분기대비 19% 증가하고, 철근 Roll Margin도 1분기 33만원에서 2분기 35만원으로 증가하였기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사의 철근 Roll Margin(철근가격-고철 가격)은 1분기 톤당 33만원, 2분기 35만원 수준이며, 할인축소 성공여부를 지켜보아야하지만 3분기 이후에도 33만원 전후로 유지될 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2008년12월 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 71,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	77,947	100,000	65,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090729 매수(유지) 71,000 20090723 매수(유지) 71,000 20090610 매수(유지) 63,000 20090430 매수(유지) 63,000 20090427 매수(유지) 63,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090729 LIG 매수(유지) 71,000 20090729 키움 매수(유지) 100,000 20090729 NH 매수(유지) 70,000 20090729 푸르덴셜 매수 75,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.