thinkpool

LIG증권은 23일 현대제철(004020)에 대해 "4분기까지 편안한 실적 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다. LIG증권 김미현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 현대제철(004020)에 대해 "비수기에 들어서면서 철근시장은 예상보다 부진한 모습이지만, 4분기 이후 민간 건설경기가 회복되면서 업황이 개선될 전망"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "2분기 실적 호조 원인은 주요제품인 철근 출하량이 전분기대비 12% 증가하고, 철근 Roll Margin(철근-고철가격)도 1분기 33만원 --> 2분기 35만원으로 증가한 때문"라고 밝혔다. 한편 "상반기에는 형강시황이 급격히 악화되었는데, 하반기에는 수출확대 등으로 인해 회복이 예상된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	73828.4	105029.6	75150	-28.45	18560	+0.1
영업이익	6695.5	13214.3	5960	-54.9	1310	+36.59
순이익	5197.8	8225.4	5220	-36.54	1860	+261.09

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 71,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	71,278	80,000	60,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090723 매수(유지) 71,000 20090610 매수(유지) 63,000 20090430 매수(유지) 63,000 20090427 매수(유지) 63,000 20090330 매수(유지) 46,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090723 LIG 매수(유지) 71,000 20090723 교보 매수(상향) 75,000 20090720 하나대투 매수 80,000 20090717 하이 매수(유지) 71,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.