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푸르덴셜증권은 22일 현대제철(004020)에 대해 "이전 것은 지나갔으니 보라 새것이 되었도다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 푸르덴셜증권 김강오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 푸르덴셜증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





푸르덴셜증권은 현대제철(004020)에 대해 "2009년 1분기를 저점으로 영업이익 증가추세가 지속되고, 고로정상가동 이후 매출액과 영업이익이 2009년 대비 150% 이상 증가할 것으로 추정되어 장단기 모멘텀을 동시에 보유하고 있는 동사는 철강업종내에서 가장 투자유망한 기업으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 푸르덴셜증권은 "고가 스크랩 재고가 1분기에 투입 완료되었고, 철근 수요가 3월부터 2008년의 80% 수준으로 회복되어 원가하락과 판매량 증가가 예상되는 2분기 이후 영업이익이 안정화 될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "후판은 국내 조선건조량 증가에 대응하여 포스코와 동국제강이 각각 200만톤, 150만톤의 생산능력을 증설하고 있어 국내 조선사들의 건조량이 큰 폭으로 감소하지 않는다면 현대제철이 150만톤의 공급을 시작하더라도 공급과잉으로 확대되지 않을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

푸르덴셜증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 110,000원까지 높아졌다가 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	보유
목표주가	52,021	75,000	31,000

*최근 분기기준

오늘 푸르덴셜증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 44.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNP증권은 투자의견 '보유'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<푸르덴셜증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090422 매수 75,000 20090218 매수 52,000 20090130 매수 52,000 20081216 매수 52,000 20081124 매수 52,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090422 푸르덴셜 매수 75,000 20090421 대신 매수 67,000 20090421 동양 매수 62,000 20090421 교보 보유(유지) 55,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.