[투데이리포트]현대제철, "제품 가격 연착륙 ..."매수(유지)

[투데이리포트]현대제철, "제품 가격 연착륙 ..."매수(유지)_신영

평민

조회 313 2008/11/04 11:41

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

신영증권은 4일 현대제철(004020)에 대해 "제품 가격 연착륙 가능성에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다. 신영증권 김지환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 98.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신영증권은 현대제철(004020)에 대해 "특히 상위권 건설사에 대한 직거래 비중이 높고, 조선용 형강 및 단조강 등 다양한 product mix를 운용하며, 철근 및 형강의 생산 및 판매량을 탄력적으로 조절할 수 있는 동사는 현재 철강시장의 재고조정 추세에 따라 적정 수익성을 유지하는 추세에서 가격정책을 시행할 수 있을 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "동사의 3분기 영업이익률은 당사의 예상치 뿐만 아니라 Consensus를 상회했는데, 8월까지 국제 철근 가격이 톤당 1,000달러 수준을 지속했고, 지난 6월 이후 제품가격 인상에 대한 효과가 실적으로 나타났기 때문"라고 밝혔다. 한편 "동사는 국내 봉형강 시장에 대한 지배력을 유지하고 있고, 단순 철근 및 형강제품군 보다 다양한 product mix와 수출선을 확보하고 있어 철강산업의 변동성이 확대될 것을 가정하더라도 동사의 수익성은 경쟁 관계에 있는 제강사 대비 안정적으로 유지될 수 있을 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2007년11월 116,000원까지 높아졌다가 년월 105,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 75,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	64,205	97,000	37,900

*최근 분기기준

오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 16.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 푸르덴셜증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 97,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 37,900원을 제시한 바 있다.

<신영증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20081104	매수(유지)	75,000
20080813	매수(유지)	105,000
20080701	매수(유지)	105,000
20080125	매수(유지)	116,000
20080121	매수(유지)	116,000

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20081104	신영	매수(유지)	75,000
20081104	동양	BUY(M)	58,000
20081104	동부	매수	66,000
20081104	메리츠	매수	54,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역