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[이데일리 이대희기자] 지난 4월 23일, 증권거래소 21층에서 열린 현대제철의 실적설명회 분위기는 `좋았다`고 말하기는 어려웠다. 회사측은 실적이 개선되는 데다 해외 수출 가능성까지 있다며 목소리를 높였지만 애널리스트들 대부분은 일관제철소 과다투자 논란 등으로 찜찜해 했다.

그로부터 한달만에 여의도 증권사들의 태도가 달라지고 있다. 현대제철(004020)의 목표가를 6만원대로 높여잡는 증권사도 등장했다.

여의도의 시선이 바뀐 이유는 봉형강류 시황 개선 때문이다. 예상을 뛰어넘는 수준으로 봉형강류 시황이 호전되는 데다 정부의 분당급 신도시 개발 소식도 또 다른 호재로 작용한다는 이유다.

30일 이은영 미래에셋증권 연구원은 "봉형강류 호황국면은 예상보다 더 장기화될 것으로 보여 일관제철소 투자 리스크를 낮추는 효과가 있다"며 "대규모 투자기에 장기 건설경기 호황을 맞이했다는 점이 긍정적"이라고 밝혔다.

이 연구원은 이같은 전망에 따라 현대제철에 대한 목표주가를 5만원에서 6만5000원으로 대폭 상향조정했다.

다음달 1일로 예정된 중국 정부의 철강제품 수출세 부과도 대형 호재로 인식되고 있다. 특히 현대제철은 우리나라에서 가장 큰 수혜를 입을 종목으로 꼽혔다.

정지윤 CJ투자증권 연구원은 "중국산 철근의 국내 유통가격은 수출세 발표 이후 이미 톤당 2만원 정도씩 올라 51만원선에서 거래되고 있다"며 "국내산 철근 가격(톤당 53만원선)과 비교할 때 경쟁력을 잃었다고 봐도 된다"고 설명했다.

정 연구원은 이같은 환경 변화로 현대제철이 가장 큰 수혜를 입을 것으로 내다봤다. 현대제철이 국내 철근 시장의 35%를 차지하고 있어 가장 큰 폭의 실적개선이 기대되기 때문이라는 것. 그는 올해 예상실적을 기준으로 현대제철의 목표주가를 4만6800원에서 6만3000원으로 높여잡았다.

한편 30일 오전 9시27분 현재 현대제철 주가는 0.76% 오른 5만3300원이다.

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이대희 (eday@)