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하이투자증권에서 28일 현대제철(004020)에 대해 "놀랄만한 부양책이 발표되지 않는다면.."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "수익성 둔화 국면 지속 목표주가 3.2만원: 쉽지 않은 환경. 동사의 영업 환경은 당분간 쉽지 않을 전망. 첫째, 국내 건설 경기 위축에 따른 봉형강 부문 실적 둔화. 둘째, 판재류 업황도 만만치 않음. 동사에 대한 투자의견 Buy를 유지하나 수익 예상 하향 조정을 반영, 목표주가는 3.2만원 [기존 3.6만원]으로 하향 조정. 업황은 부진하나 11/4~8 전인대 상무위원회 등에서 예상을 뛰어 넘는 중국 부양책이 발표될 경우, 절대 PBR이 매우 낮기에 [0.2x 하회] 동사 주가는 유의미하게 움직일 수 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 24.3Q 실적 [연결 영업이익 515억원 (-47.4% QoQ)]은 시장 예상치 [1개월 시장 컨센서스 영업이익 961억원]를 하회. 본사 부문 실적 [영업이익 321억원 (-48.6% QoQ)] 은 고로 부문 Roll-Margin 확대에도 가동률 하락 및 업황 부진에 따른 재고자산 평가손실 인식 등으로 부진한 실적을 시현. 자회사 중 해외 스틸서비스센터 실적은 나쁘지 않았으나, 현대스틸파이프 [미국 강관 업황 둔화] 등 나머지 자회사 실적은 부진했던 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 42,000원까지 높아졌다가 2024년6월 36,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 32,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.15 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.07.29 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.06.11 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.28 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.10.28 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.10.28 목표가 33,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.10.28 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권