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신한투자증권에서 2일 현대제철(004020)에 대해 "점진적 회복 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "＇24년 전년 대비 소폭 증익 전망. 봉형강 시황 회복이 필요. 신규 성장동력 마련을 위해 진행 중인 미국 조지아주 전기차 전용 SSC 건설과 당진 1후판공장 열처리로 증설, 해상풍력용 강재 개발 및 수주 등에서 유의미한 실적이 달성되어야만 저평가 국면에서 벗어날 수 있을 것. 1Q24 Review: 연결 영업이익 558억원(흑자전환 QoQ)으로 시장 기대치 하회. 투자의견 매수와 목표주가 39,000원 유지. PBR 0.2배까지 주가가 하락해 큰 폭의 추가 하락 가능성 낮을 것으로 판단됨."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "연결 기준 실적은 매출액 5.95조원(-2.6% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 558억원(흑자전환)으로 원가상승분의 판가 반영과 전분기 일회성비용(약 2,400억원) 반영에 따른 기저효과로 흑자전환에 성공했으나 시장 기대치(매출액 6.26조원, 영업이익 1,073억원) 하회. 1) 주요 전방산업의 부진 지속으로 판매량이 434.5만톤(-1.5%, 2024년 강관 사업 분사 효과 감안 시 +1.8%)로 부진, 2) 봉형강 부문 스프레드 축소가 실적 부진의 원인으로 추정. 강관 부문 재고평가손실과 해외 자회사들의 수익성 악화로 연결 영업이익이 별도(890억원)보다 적었음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 46,000원까지 높아졌다가 2024년4월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.02 목표가 39,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.02 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2024.01.31 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.11 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 43,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.02 목표가 39,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.02 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.05.02 목표가 45,400 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권