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메리츠증권에서 7일 현대제철(004020)에 대해 "실망하지마, 또 기대하면 되니까"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대제철(004020)에 대해 "4Q23부터 판매량 개선 효과로 증익 가능. 낮은 밸류에이션에서는 Downside보다 Upside Risk를 고려할 필요. 현대제철 1FY P/B는 중국 부양책에 대한 기대감으로 지난 6월 0.22배에서 9월 0.26배까지 약 20% 상승을 경험, 부양책의 실효성과 관계없이 부양 강도가 점차 강해지는 현상에 초점. 현재 주가는 0.22~0.23배 수준으로 되돌림. 역사적 하단 밸류에이션인 0.2배 수준, 업황 턴어라운드 이전에는 하방 지지 근거로 작용."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4Q23 연결 영업이익, 2,675억원(흑자전환)으로 컨센서스(2,735억원) 소폭 하회 전망. 별도 영업이익은 2,260억원 전망. 실적 개선 요인은 봉형강류 3분기 계절성 제거로 인한 판매량 회복. 원료탄 가격 상승으로 인한 롤마진 훼손을 자동차강판 가격 인상이 소폭 상쇄. 인도/동남아 지역 원료탄 신규 수요 견조하여 원료탄 투입단가 부담 당분간 지속 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.11.07 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.10.26 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 43,000 투자의견 BUY

- 2023.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.07 목표가 43,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.10.26 목표가 43,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.26 목표가 45,400 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.26 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권