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메리츠증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "시황 회복을 기다리며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 43,000원을 내놓았다.

메리츠증권 장재혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2Q23 연결 매출액 7.1조원(QoQ +11.7%), 영업이익 4,651억원(QoQ +39.3%) 기록, 컨센서스를 각각 4.1%, 13.3% 상회하는 호실적 달성. QoQ 판매량 개선은 봉형강 시장 성수기, 판가 개선은 자동차강판 수요 호조 효과. 3분기 건설 수요 부진으로 인한 실적 둔화 예상, 눈높이 조절 필요. 밸류에이션 매력 부각을 위해서는 보다 확대된 업황 회복에 대한 가시성이 요구됨."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q23 연결 기준 매출액 7조 1,383억원(QoQ +11.7%, YoY -3.3%), 영업이익 4,651억원(QoQ +39.3%, YoY -43.4%)으로 컨센서스를 각각 4.1%, 13.3% 상회하는 호실적을 실현. 제품 판매량은 489.7만톤(QoQ +4.1%)을 기록, 판재류(290.5만톤, QoQ +0.8%)보다는 봉형강류(199.2만톤, QoQ +9.4%) 기여도가 높았음. 봉형강 시장의 계절적 성수기 효과와 기성 수요 호조로 인해 형강·철근 판매가 늘어난 까닭. 제품 판매단가는 119만 7천원/톤으로 QoQ +0.5% 개선되었는데 봉형강류 판가 하락(123만 4천원/톤, QoQ -2.5%)을 판재류 판가 상승(117만 2천원/톤, QoQ +2.4%)이 상쇄했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 43,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 47,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권