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현대차증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "2Q 예상에 부합하는 호실적 기록"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2분기 영업이익은 4,651억원을 기록하여 당사 추정치에 부합하는 양호한 실적 달성. 투자포인트는 적극적인 경기부양이 없더라도 상당히 완만한 속도이겠지만 하반기 중국 철강 수요는 개선될 것으로 예상되고, 현재 주가는 P/B 0.2배로 실적에 비해 역사적으로 저평가되어 있다는 점임. 투자의견 BUY 및 목표주가 48,000원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 별도 매출액 5조 8,632억원, 영업이익 4,264억원, 세전이익 3,693억원으로 영업이익은 전년동기대비 -47%, 전분기대비 +24%. 연결 영업이익은 4,651억원으로 전년동기대비 -43%, 전분기대비 +39% 기록. 실적 개선은 1분기 글로벌 철강가격 상승에 후행하여 2분기 판재 부문의 판매가격 ？ 원가 spread가 확대되었고 성수기로 판매량이 증가하였기 때문. 자회사들의 실적 호조로 연결 영업이익은 본사 영업이익을 상회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 51,000원까지 높아졌다가 2022년9월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.27 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.07.11 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.06.02 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.04.27 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.03.16 목표가 43,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.27 목표가 48,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 47,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.07.27 목표가 46,000 투자의견 BUY 유진투자증권