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NH투자증권에서 27일 현대제철(004020)에 대해 "저평가 매력(PBR 0.2x)이 부각되는 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "1분기 매출액은 6조 3,891억원(+6.8% q-q), 영업이익은 3,339억원(흑전 q-q, 영업이익률 5.2%)으로 영업이익 컨센서스 2,433억원을 상회하는 호실적 기록. 전분기 파업 이후 조업 정상화로 판매량이 증가(+19.7% q-q)하며 매출 증가했고, 파업/태풍피해 등으로 인한 일회성비용이 해소되면서 영업이익도 흑자 전환한 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "철강업황 관련 지표는 긍정적으로 보기 힘든 상황이나 PBR 0.2배의 주가 수준에서는 매수 관점이 유효하다고 판단. 참고로 4월 20일 세계철강협회는 올해 세계 철강수요가 제조업 경기 회복 영향으로 2.3% 증가할 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 56,000원까지 높아졌다가 2022년7월 43,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.27 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규)

- 2022.07.27 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.27 목표가 44,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.04.27 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.04.27 목표가 46,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.04.27 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권