thinkpool

◆ Report briefing

아직 들지 않는 확신

한국투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "우리 예상에는 부합, 컨센서스를 크게 상회한 1분기 실적. 출하량이 470.4만톤(QoQ +19.7%, YoY -5.2%)으로 전분기대비 회복되었고, 일회성 원가가 제거되며 평균원가가 전분기대비 21.3만원 줄면서 흑자 전환하는 동시에 양호한 실적 달성. 아직은 확신하기 어려운 업황, 투자의견 중립 유지. 1분기에 반영되든 2분기에 반영되는 철강 가격 하락이 이어지는 구간. 어닝 파워에 의한 주가 상승 제한적일 것."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 연결 매출액과 영업이익 각각 6조 3,891억원(QoQ +6.8%, YoY -8.5%)과 3,339억원(QoQ 흑전, YoY -52.1%). 영업이익이 우리 예상치 3,260억원과 유사하나 컨센서스 2,433억원을 37.2% 상회하는 서프라이즈 기록. 출하량이 470.4만톤(QoQ +19.7%, YoY -5.2%)으로 전분기대비 회복."라고 밝혔다.