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이베스트투자증권에서 5일 현대제철(004020)에 대해 "1Q23 Preview: 일회성 요인 마무리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "1Q23년 실적은 연결기준 매출액 6.8조원(-2.8%YoY, +13.4%QoQ), 영업이익 2,238억원(-68.0%YoY, 흑전QoQ)으로 당사 기존 추정치 부합할 전망. 1) 파업 및 임금단체협상이 마무리 되면서 판매량이 4Q22 대비 약 80만톤 이상(+20% QoQ) 증가했을 것으로 예상하며, 고정비 증가 영향도 사라졌을 것. 2) 지난 7~11월 원재료가 하락의 Lagging 반영, 2~3월의 후판 가격 인상으로 고로계 스프레드는 5만원 개선(+9% QoQ) 한 것으로 추정. 자동차 강판 협상은 아직 인하 폭이 결정되지 않아 2Q23부터 반영될 것. 3) 전기로계 스프레드는 터키 지진 후 반등했던 철스크랩가, 지속되는 전방 수요 부진으로 1만원 악화(-2%QoQ)한 것으로 추정. 4) 전력비 인상은 분기 별로 약 200억원의 비용 증가 영향이 있는 것으로 파악"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23년 실적은 연결기준 매출액 6.9조원(-7%YoY, +1.3%QoQ), 영업이익 2,800억원 (-71%YoY, +6%QoQ)을 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.05 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2022.12.15 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.06 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.05 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.05 목표가 45,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.04.05 목표가 50,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.04.03 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권