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신한투자증권에서 20일 현대제철(004020)에 대해 "잠시 쉬었다가 2분기부터 달리자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박광래 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2분기부터는 ASP 상승과 함께 영업이익 증가세로의 전환을 예상. 1 분기도 전분기대비 흑자전환된 영업이익 달성이 예상되나 4분기에 있었던 여러 일회성 비용 반영을 고려하면 의미있는 증익이라고 보기는 어려움. 전방산업의 분위기가 확실하게 개선되는 모습은 아직 아님. 그러나 1) 철광석과 원료탄 등 주요 원자재 가격이 상승하고, 2) 중국 업체들의 가격 인상 및 유통가격 상승이 지속되고 있는 점은 2분기 철강 업체들의 ASP 상승에 영향을 미칠 전망. 2분기 영업이익은 별도 2,350억원(+37.7%), 연결 2,791억원(+32.3%)을 예상"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1분기 실적은 매출액 5.87조원(+17.3% QoQ, 이하 QoQ), 영업이익 1,706억원(흑자전환)으로 영업이익의 경우 시장 기대치(매출액 5.73조 원, 영업이익 2,292억원)를 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 56,000원까지 높아졌다가 2023년1월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 44,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.20 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2022.10.28 목표가 49,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.26 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.20 목표가 44,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.20 목표가 44,000 투자의견 BUY(신규) NH투자증권

- 2023.03.16 목표가 43,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.09 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권