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현대차증권에서 11일 현대제철(004020)에 대해 "하반기 실적 감소하나 견조한 수준"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대제철(004020)에 대해 "글로벌 가격 약세, 수요부진과 원료가격 조정으로 가격 인하 및 하반기 실적 감소는 불가피한 상황. 3분기 별도 영업이익 6,027억원(전분기대비 26% 감소)으로 예상되며 판재부문의 판가 인하에 따른 spread 축소와 봉형강의 수요부진이 전망되기 때문. 철근 spread는 높은 수준에서 유지될 것으로 예상되지만 원료가격 약세에 따른 철근가격 인하로 인하여 3분기 철근수요는 다소 부진할 전망. 4분기 별도 영업이익은 6,399억원으로 전분기대비 개선될 것으로 예상되는데 고로투입원가 하락과 봉형강 성수기로 판매량이 증가할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 별도 영업이익 8,171억원, 세전이익 7,773억원으로 영업이익은 전년동기대비 +69%, 전분기대비 +34% 예상. 연결 영업이익 8,754억원으로 전년동기대비 +61%, 전분기대비 +26% 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 77,000원까지 높아졌다가 2022년6월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 51,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 51,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 67,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.11 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2022.06.21 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2022.04.27 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.03.10 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 58,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.11 목표가 51,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.07 목표가 53,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.07.07 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.07.05 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권