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NH투자증권에서 12일 현대제철(004020)에 대해 "원료 가격 상승으로 이익 감소"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

NH투자증권 변종만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대제철(004020)에 대해 "1)원가 상승 하에서 2)중국의 철강 생산 억제 의지가 약해진 가운데, 코로나19 바이러스 확산에 따른 수요 둔화, 3)미국 장단기 금리차 축소와 공격적인 긴축 정책에 따른 글로벌 경기 우려를 고려. 2022년 연결영업이익으로 1조 9,085억원(-22.0% y-y)을 예상. 원료 가격 상승을 반영해 철강 가격 인상할 것이나, 상반기 이익 모멘텀은 약해질 전망. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2022년 1분기 연결실적으로 매출액 6조8,065억원(+38.1 y-y, +5.7% q-q), 영업이익 5,895억원(+94.0% y-y, -23.7% q-q), 지배주주순이익3,326억원(+58.5 y-y, +0.3% q-q)을 예상. 영업이익의 컨센서스는 5,968억원으로 당사 추정치 기준 시장 기대치에 부합할 전망. 2022년과 2023년의 주당순이익(EPS) 전망치를 기존 대비 각각 7.6%, 9.5% 하향 조정. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 76,000원이 고점으로, 반대로 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 56,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.12 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.13 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.29 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.12 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.04.06 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.05 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권