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대신증권에서 6일 현대제철(004020)에 대해 "원가 부담은 있으나, 판가 상승 가능한 환경"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대제철(004020)에 대해 "1분기 원재료 가격 급등은 2~3분기 본격 반영 예정. 동사는 판가 인상 가능성 높은 자동차강판 매출 비중이 높아 상대적으로 마진 방어에 용이할 전망. 봉형강은 성수기 진입 및 대선 종료 이후 건설 착공 증가 기대감 형성. 한국특강이 철근시장 진입 앞두고 있으나, 동사의 타깃 고객과 달라 영향 제한적일 것. 원료탄 가격 급등으로 인해 고로 부문의 마진 축소 부담 있으나, 전기로 부문은 편안한 업황을 바탕으로 마진 개선 가능. 수익성 중심의 사업 운영 지속. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "1Q22 연결 실적은 매출액 6조 6,845억원(+35.7% yoy), 영업이익 5,487억원(+80.5% yoy), 영업이익률 8.2%(+2.0%p yoy) 전망. 컨센서스 대비 당사 전망치는 매출액 +13.0%, 영업이익 -9.4% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.04.06 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.17 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.06 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.04.05 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.04.04 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.04.05 목표가 70,000 투자의견 BUY 하나금융투자