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대신증권에서 17일 현대제철(004020)에 대해 "구조 개편 통해 높아진 이익 체력"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

대신증권 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 대신증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 현대제철(004020)에 대해 "22년 사측 가이던스 판매량은 1,997만톤(+4.5% yoy). 자동차강판 판매계획은 현대기아향 420만톤(+11.1% yoy), 글로벌향 100만톤(+33.3% yoy). 탄소중립, 모빌리티 변화대응, 수익성 중심의 내실화 등 전략 설정. 철광석, 원료탄, 철스크랩 등 원재료 가격이 연초 강세. 비수기 수익성 하락하겠으나, 원료 변동분은 제품 가격 협상에 적극 반영할 방침. 견조한 이익 바탕으로 차입금 감축 기조 지속. 순차입금 규모는 약 9조원. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2021년 연결 실적은 매출액 22.8조원(+26.8% yoy), 영업이익 2.4조원(+3252.7% yoy), 영업이익률 10.7%(+10.3%p yoy) 기록. 4분기 연결 실적은 매출액 6조 4,405억원(+34.7% yoy), 영업이익 7,721 억원(+1293.9% yoy), 영업이익률 12.0%(+10.8%p yoy) 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.02.17 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.17 목표가 58,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권

- 2022.02.15 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2022.02.11 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.03 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) SK증권