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교보증권에서 11일 현대제철(004020)에 대해 "높은 수준의 분기 이익 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 하향조정되었는데, 이번의 가격조정폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 현대제철(004020)에 대해 "최근 주가는 원자재 가격 상승, 실적 피크아웃 우려 등으로 수개월간 약세 지속. 하지만 실적 둔화 예상을 감안해도 올해 실적은 ‘21년을 제외한 역대 최고 실적 수준이 기대되는 바, 현재 주가는 낙폭 과대 구간으로 판단. 원자재가격 상승 지속으로 상반기 분기 이익레벨 점진적 감소 예상 불구, 자동차, 건설 등 전방 산업 수요 회복으로 양적 성장은 지속되고 원자재 가격 안정시 높은 이익 레벨 유지될 전망."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q21 연결 실적은 매출액 6.4조원(YoY +34.7%), 영업이익 7,721억원(YoY +1,293.8%), 전방산업 회복 및 판매가격 인상에 힘입어 영업이익 급증. ‘21년 연결 매출액 22.8조원(YoY +26.8%), 영업이익 2.45조원(YoY +3,251.2%). ‘22년 실적은 매출액 25.3조원(YoY +10.9%), 영업이익 2.2조원(YoY -8.8%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 53,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 73,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 58,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 73,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.02.11 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 73,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.26 목표가 53,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.11 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.02.03 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2022.01.28 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.01.28 목표가 57,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권